تاریخ آخرین بروزرسانی: ۲۳ فروردین ۱۴۰۰

اساسنامه و امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری

مشترک در اندازه بزرگ

 

 (مصوب ۷آبان۱۳۸۷ هییت مدیره)

۱. مقدمه

صندوق سرمایه گذاری مشترک ………………. [به شماره ………………….. ] نزد سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسیده است و تحت نظارت آن می باشد. امیدنامه این صندوق [در تاریخ …………. ] به تصویب مجمع صندوق رسیده و  [در تاریخ ………………….. ] نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شده است. نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار بر صندوق به منظور حصول اطمینان از رعایت مقررات قانونی و مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار و شفافیت اطلاعاتی بوده و به منزله تایید مزایا، تضمین سودآوری، کامل و صحیح بودن اطلاعات مندرج در امیدنامه یا توصیه و سفارش سازمان بورس و اوراق بهادار به سرمایه گذاری در صندوق نمی باشد.

این امیدنامه بخش جدایی ناپذیر اساسنامه صندوق محسوب شده و کلیه واژه ها و اصطلاحاتی که در ماده ۱ اساسنامه این صندوق تعریف شده است در این امیدنامه نیز به همان معانی به کار می رود. سرمایه گذار برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در این صندوق باید علاوه بر مفاد امیدنامه، اساسنامه صندوق و گزارش های دوره ای آن را نیز مطالعه نماید. بعضی از مطالب مهم اساسنامه در امیدنامه تکرار شده است و در صورت برداشت های متفاوت از آن دو، همواره مفاد اساسنامه حاکم خواهد بود.

هدف از تشکیل صندوق، جمع آوری وجوه از سرمایه گذاران و سرمایه گذاری در اوراق بهاداری است که خصوصیات اصلی آن در اساسنامه صندوق و جزییات آن در این امیدنامه (بند ۳.۲) ذکر شده است.

واحدهای سرمایه گذاری صندوق به دو نوع عادی و ممتاز تقسیم می شود که تفاوت آنها در اساسنامه و خلاصه ای از آن در بخش ۴ این امیدنامه آمده است. علاقه مندان به سرمایه گذاری در این صندوق، واحدهای سرمایه گذاری عادی صندوق را خریداری می نمایند. نحوه خرید واحدهای سرمایه گذاری در اساسنامه صندوق (پیوست شماره ۱) توضیح داده شده است.

سرمایه گذاری در این صندوق همراه با ریسک است. البته، تمهیدات لازم به عمل آمده است تا سرمایه گذاری در این صندوق سودآور باشد ولی ممکن است در اثر کاهش خالص ارزش دارایی های صندوق، سرمایه گذار در موقع ابطال واحدهای سرمایه گذاری خود، مبلغی کمتر از آن دریافت کند که برای واحدهای سرمایه گذاری پرداخته است. انواع ریسک های فراروی سرمایه گذاری در این صندوق در بخش ۳ این امیدنامه توضیح داده شده اند.  

۲. اهداف و استراتژی های صندوق

۱.۲. هدف از تشکیل صندوق، جمع آوری سرمایه از سرمایه گذاران و تشکیل سبدی از دارایی ها و مدیریت این سبد است؛ با توجه به پذیرش ریسک مورد قبول، تلاش می شود، بیشترین بازدهی ممکن نصیب سرمایه گذاران گردد. انباشته شدن سرمایه در صندوق، مزیت های متعددی نسبت به سرمایه گذاری انفرادی سرمایه گذاران دارد: اولاً هزینه به کارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه اوراق بهادار بین همه سرمایه گذاران تقسیم می شود و سرانه هزینه هر سرمایه گذ ار کاهش می یابد. ثانیاً، صندوق از جانب سرمایه گذاران، کلیه حقوق اجرایی مربوط به صندوق از قبیل دریافت سود سهام و کوپن اوراق بهادار را انجام می دهد و در نتیجه سرانه هزینه هر سرمایه گذ ار برای انجام سرمایه گذاری کاهش می یابد. ثالثا،ً امکان سرمایه گذاری مناسب و متنوع تر دارایی ها فراهم شده و در نتیجه ریسک سرمایه گذ اری کاهش می یابد.

۲.۲.  صندوق فقط می تواند در دارایی های ریالی داخل کشور سرمایه گذاری کند و سرمایه گذاری خارجی (ارزی) به هر نوع و شکل غیرمجاز می باشد. صندوق در دارایی هایی به شرح زیر سرمایه گذاری می کند:

۱.۲.۲.  سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران؛

۲.۲.۲. حق تقدم خرید سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران؛

۳.۲.۲. اوراق مشارکت، اوراق صکوک و اوراق بهادار رهنی و سایر اوراق بهاداری که تمامی شرایط زیر را داشته باشد:

الف- مجوز انتشار آنها از سوی دولت، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران یا سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شده باشد؛

ب- سود حداقلی برای آنها تضمین و مشخص شده باشد؛

ج- به تشخیص مدیر، یکی از مؤسسات معتبر بازخرید آنها را قبل از سررسید تعهد کرده باشد یا امکان تبدیل کردن آنها به نقد در بازار ثانویه مطمین وجود داشته باشد.

۴.۲.۲. گواهی های سپرده منتشره توسط بانک ها یا مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.

۵.۲.۲.  هر نوع سپرده گذاری نزد بانک ها و مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.

۳.۲.   این صندوق از نوع صندوق های سرمایه گذاری در سهام است و اکثر وجوه خود را صرف خرید سهام و حق تقدم خرید سهام می کند. در طول عمر صندوق حدنصاب های زیر بر اساس ارزش روز دارایی های صندوق رعایت می شود:

 این صندوق برای دست یابی به بازدهی بیشتر از بازدهی متوسط بورس اوراق بهادار تهران طراحی شده است. تغییرات شاخص قیمت و بازدهی نقدی (TEDPIX) معیار محاسبه نرخ متوسط بازدهی بورس تهران است.

۱.     ریسک سرمایه گذاری در صندوق :

۱.۳.      تمهیدات لازم به عمل آمده است تا سرمایه گذاری در صندوق سودآور باشد، ولی، احتمال وقوع زیان در سرمایه گذاری های صندوق همواره وجود دارد. ضامن صندوق تحت شرایط خاصی که شرح آن در اساسنامه و بند ۴.۴ این امیدنامه آمده است، بازدهی سالانه ……………….. درصد را برای سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری عادی، تضمین نموده است. در صورتی که سرمایه گذار مشمول ضمانت ضامن نشود، باید به ریسک های سرمایه گذاری در صندوق از جمله ریسک های زیر توجه ویژه مبذول دارد.

۱.۳.    ریسک کاهش ارزش دارایی های صندوق: صندوق عمدتاً در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می کند. ارزش سهام شرکت ها در بازار تابع عوامل متعددی از جمله وضعیت سیاسی، اقتصادی، اجتماعی، صنعت موضوع فعالیت و وضعیت خاص شرکت است. قیمت سهام در بازار می تواند کاهش یابد و در اثر آن صندوق و سرمایه گذاران آن متضرر شوند.

۳.۳.    ریسک نکول اوراق مشارکت: اوراق مشارکت شرکت ها بخشی از دارایی های صندوق را تشکیل می دهد. گرچه صندوق در اوراق مشارکتی سرمایه گذاری می کند که سود و اصل آن توسط یک مؤسسه معتبر تضمین شده است، ولی این احتمال وجود دارد که ناشر و ضامن به تعهدات خود در پرداخت به موقع سود و اصل اوراق مشارکت مذکور، عمل ننمایند.

۱.۳.    ریسک نوسان بازده بدون ریسک: در صورتی که نرخ سود بدون ریسک (نظیر سود علی الحساب اوراق مشارکت دولتی) در انتشارهای بعدی توسط ناشر افزایش یابد، قیمت اوراق مشارکتی که سود حداقلی برای آنها تضمین شده است در بازار کاهش می یابد. اگر صندوق در این نوع اوراق مشارکت سرمایه گذاری کرده باشد و بازخرید آن به قیمت معین توسط یک مؤسسه معتبر (نظیر بانک) تضمین نشده باشد، با افزایش نرخ اوراق بدون ریسک، صندوق ممکن است متضرر شود.

۴.      انواع واحدهای سرمایه گذاری و حقوق دارندگان آنها:

۱.۴.      در ازای سرمایه گذاری در صندوق، گواهی سرمایه گذاری صادر می شود. در گواهی سرمایه گذاری تعداد واحدهای سرمایه گذاری هر سرمایه گذار درج می شود. واحدهای سرمایه گذاری به دو نوع ممتاز و عادی تقسیم می شود. حقوق دارندگان واحدهای سرمایه گذاری ممتاز و عادی از همه لحاظ با یکدیگر یکسان است، بجز آنچه در اساسنامه قید شده که خلاصه آن در بندهای ۲.۴ و ۴.۴ این امیدنامه درج شده است.

۱.۴.     دارنده واحدهای سرمایه گذاری ممتاز ]مادامی که حداقل تعداد واحدهای سرمایه گذ اری ممتاز مذکور در اساسنامه را در اختیار داشته باشد[، دارای حق رای است و می تواند در مجمع صندوق، از حق رای خود استفاده کند. اختیارات مجمع صندوق در اساسنامه و خلاصه آن در بند ۶-۲ این امیدنامه توضیح داده شده است. دارندگان واحدهای سرمایه گذاری ممتاز نمی توانند با درخواست ابطال واحدهای سرمایه گذاری خود، سهم خود را از دارایی های صندوق مطالبه کنند، ولی می توانند واحدهای سرمایه گذاری ممتاز خود را به دیگران واگذار کنند.

۳.۴.   دارنده واحدهای سرمایه گذاری عادی دارای حق رای نیست و نمی تواند در مجامع صندوق شرکت نماید، بلکه می تواند مطابق اساسنامه درخواست ابطال واحدهای سرمایه گذاری را ارایه دهد و سهم خود را از دارایی های صندوق پس از کسر بدهی ها و سایر هزینه ها (معادل خالص ارزش روز واحدهای سرمایه گذاری خود پس از کسر کارمزد ابطال) دریافت کند. در صورتی که مجمع صندوق، رای به تغییر اساسنامه یا امیدنامه (به استثنای تغییر مدیر، مدیر ثبت، متولی، ضامن و حسابرس) دهد، این تغییرات یک ماه بعد از اعلام، اِعمال می شود تا دارندگان واحدهای سرمایه گذاری عادی، فرصت کافی برای تصمیم گیری برای ادامه سرمایه گذاری یا ابطال واحدهای سرمایه گذاری خود داشته باشند. طی مدت ۳۰ روز یاد شده اساسنامه و امیدنامه قبلی کماکان حاکم خواهد بود.

۴.۴. در صورتی که سرمایه گذار از شروع پذیره نویسی اولیه تا تاریخ ………………. اقدام به ارایه درخواست صدور واحدهای سرمایه گذاری عادی صندوق نموده باشد و حداقل یک سال از تاریخ این درخواست گذشته باشد و ظرف ده روز پس از گذشت یک سال مذکور اقدام به ارایه درخواست ابطال تمام یا بخشی از واحدهای سرمایه گذاری خود نماید، و مبلغ حاصل از ابطال نسبت به مبلغ سرمایه گذاری وی، کمتر از …………….. درصد بازدهی نصیب سرمایه گذار کند، مابه التفاوت تا حصول بازدهی ……………….، درصد هم زمان با پرداخت مبلغ حاصل از ابطال واحدهای سرمایه گذاری، توسط ضامن جبران خواهد شد. ضمانت ضامن به شرح این بند شامل واحدهای سرمایه گذاری ممتاز نمی شود.

۵.۴.  واحدهای سرمایه گذاری ممتاز صندوق به تعداد ……………… واحد سرمایه گذاری ممتاز در ابتدای تاسیس صندوق و قبل از پذیره نویسی اولیه واحدهای سرمایه گذاری عادی صندوق تماماً به صورت نقد توسط مؤسسان خریداری شده و وجوه مربوطه به حساب صندوق در شرف تاسیس واریز شده است. هویت مؤسسان که مطابق اساسنامه حق رای دارند، در هنگام پذیره نویسی اولیه منتشر شده است. هویت دارندگان واحدهای سرمایه گذاری ممتاز که مطابق اساسنامه حق رای دارند، هر ساله در گزارش های مالی سالانه صندوق درج می شود.

۵.  محل  اقامت صندوق

محل اقامت صندوق توسط مدیر صندوق در شهر ………………………………  تعیین شده است.

۶. ارکان صندوق

۱.۶.  ارکان صندوق شامل مجمع، مدیر، متولی، ضامن، مدیر ثبت، حسابرس و کارگزاران صندوق است که هر کدام به شرح زیر معرفی می شود.

۲.۶.   مجمع صندوق: مجمع صندوق از اجتماع دارندگان واحدهای سرمایه گذاری ممتاز تشکیل می شود و تشریفات دعوت، تشکیل و تصمیم گیری آن در اساسنامه قید شده است. مجمع صندوق می تواند اساسنامه، امیدنامه، مدیر، متولی، ضامن، مدیر ثبت و حسابرس را تغییر دهد. فقط دارندگان واحدهای سرمایه گذاری ممتاز،  [با شرایط مذکور در ماده ۳۴ اساسنامه]، در مجامع صندوق حق رای دارند.

۳.۶.  مدیر: مدیر صندوق، ………………… است که در تاریخ ………………… با شماره ثبت ………….. نزد مرجع ثبت شرکت های شهرستان …………… به ثبت رسیده است. نشانی مدیر عبارت است از ………………………… . برای انتخاب دارایی های صندوق، مدیر حداقل سه نفر را به عنوان اعضای «گروه مدیران سرمایه گذاری» انتخاب می کند و می تواند در هر زمان اعضای گروه را تغییر دهد. این گروه، نقش اساسی در مدیریت دارایی های صندوق دارند. به همراه این امیدنامه، مدیر ضمن انتشار مشخصات و سوابق کاری خود، مشخصات و سوابق کاری اعضای گروه مدیران سرمایه گذاری را نیز انتشار داده است. در صورت تغییر اعضای گروه مدیران سرمایه گذاری مراتب بلافاصله به اطلاع سرمایه گذاران خواهد رسید. وظایف و اختیارات مدیر و گروه مدیران سرمایه گذاری در اساسنامه درج شده است.

۱.۶.     متولی: متولی صندوق، …………………… است که در تاریخ ………………… به شماره ثبت ………………… نزد مرجع ثبت شرکت های شهرستان …………….. به ثبت رسیده است. نشانی متولی عبارت است از ……………………………………………. وظیفه اصلی متولی که در اساسنامه قید شده است؛ نظارت بر اجرای صحیح اساسنامه به منظور حفظ منافع سرمایه گذاران است. به همراه این امیدنامه، متولی مشخصات و سوابق کاری خود را برای اطلاع سرمایه گذاران اعلام نموده است.

۱.۶.     ضامن: ضامن صندوق، ……………………………. است که در تاریخ ………………………. با شماره ثبت ………………….. نزد مرجع ثبت شرکت های شهرستان تهران به ثبت رسیده است. نشانی ضامن عبارت است از …………………………………..  اختیارات و مسیولیت های ضامن در اساسنامه قید شده است. وظیفه اصلی ضامن آن است که در صورت عدمِ وجودِ وجوه نقدِ کافی در صندوق برای پرداخت به متقاضیانِ ابطالِ واحدهای سرمایه گذ اری عادی، وجوه نقد لازم را به این منظور تامین نماید. همچنین، ضامن تضمین نموده که در موقع انحلال صندوق،  اگر دارایی های صندوق در بازار به فروش نرسد، این دارایی ها را از صندوق دریافت و ارزش روز آنها را به صندوق پرداخت کند.[علاوه بر این ضامن تحت شرایط خاصی که در اساسنامه و بند ۴.۴ این امیدنامه آمده است، بازدهی سالانه ……. درصد را برای سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری عادی، تضمین نموده است.] در صورتی که مجمع صندوق نتواند جانشین ضامن را پس از استعفای وی ظرف مهلت مذکور در اساسنامه تعیین نماید، ضامن با شرایط مذکور در اساسنامه، اختیار انحلال صندوق را خواهد داشت.

۱.۶.     مدیر ثبت: مدیر ثبت صندوق، ………………… است که در تاریخ………………… به شماره ثبت ……………….. نزد مرجع ثبت شرکت های شهرستان به ثبت رسیده است. نشانی مدیر ثبت عبارت است از ………………………………. وظایف و مسیولیت های مدیر ثبت در اساسنامه قید شده است. دریافت تقاضای صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری از متقاضیان، ثبت درخواست های یاد شده، ثبت و نگهداری حساب سرمایه گذاران و شرکت در فرآیند صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری براساس مفاد اساسنامه از جمله وظایف اصلی مدیر ثبت به شمار می روند.

۷.۶.    حسابرس: حسابرس صندوق، ……………………… است که در تاریخ …………………. با شماره ثبت …………….. نزد مرجع ثبت شرکت های شهرستان تهران به ثبت رسیده است. نشانی حسابرس عبارت است از ………………………………….. به همراه این امیدنامه، حسابرس مشخصات و سوابق کاری خود را برای اطلاع سرمایه گذاران اعلام نموده است. وظایف و مسیولیت های حسابرس در اساسنامه قید شده است. حسابرس باید از درستی ثبت و نگهداری حساب های صندوق مطمین شود، گزارش های عملکرد و صورت های مالی صندوق را در مقاطع زمانی معین بررسی کرده و راجع به آنها اظهارنظر نماید و بر محاسبه ارزش روز، قیمت صدور و قیمت ابطال واحدهای سرمایه گذاری نظارت نماید. برای تغییر حسابرس، موافقت متولی و مجمع صندوق هر دو لازم است.

۱.۶.     کارگزار: برای انجام معاملات صندوق، یک یا چند کارگزار از بین شرکت های کارگزاری دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، توسط مدیر انتخاب می شود. مدیر می تواند با توجه به صرفه و صلاح صندوق بدون هیچ گونه تشریفاتی، کارگزار یا کارگزاران صندوق را تغییر دهد.

۲.      صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری

۱.۷.     سرمایه صندوق از طریق صدور واحدهای سرمایه گذ اری عادی افزایش و از طریق ابطال آنها کاهش می یابد. صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری عادی به تقاضای سرمایه گذاران و بر اساس اساسنامه به قیمت های معینی صورت می پذیرد. هرگاه در اثر صدور واحدهای سرمایه گذاری، حداکثر سرمایه مجاز صندوق (مذکور در بخش ۹ امیدنامه) تامین شود، صدور واحدهای سرمایه گذاری متوقف خواهد شد. در عین حال ضامن نیز می تواند صدور واحدهای سرمایه گذاری را پس از تشکیل صندوق در هر زمان متوقف نماید.

۲.۷.     قیمت ابطال واحدهای سرمایه گذاری در هر زمان نشان دهنده ارزش خالص دارایی های صندوق (یعنی ارزش دارایی های صندوق منهای بدهی های صندوق) است. در محاسبه ارزش دارایی های صندوق در شرایط عادی، مدیر باید قیمت روز این دارایی ها را در بازار ملاک عمل قرار دهد؛ در شرایط خاصی که قیمت دارایی ها در بازار منعکس کننده ارزش واقعی دارایی نیست، مثلاً بازار با صف مواجه است، مدیر می تواند قیمت بازار دارایی ها را تعدیل نماید. در تعدیل این قیمت ها مدیر باید دستورالعمل نحوه تعیین قیمت های خرید و فروش اوراق بهادار در صندوق های سرمایه گذاری مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار را رعایت کند.

۳.۷.  قیمت های صدورِ واحدهای سرمایه گذاری در هر روز، کمی بیشتر از ارزش روز خالص دارایی های صندوق در همان روز است. دلیل آن است که هنگام صدور واحدهای سرمایه گذاری، سرمایه گذار باید هزینه هایی را بپردازد. بخشی از این هزینه ها به ارزش خالص دارایی های صندوق اضافه می شود تا قیمت صدورِ واحدهای سرمایه گذاری محاسبه شود. در هنگام صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری، علاوه بر قیمت های صدور و ابطال، کارمزد صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری نیز از سرمایه گذاران اخذ می شود.

۸.   هزینه های سرمایه گذاری در صندوق

۱.۸.   هزینه های سرمایه گذاری در صندوق به دو بخش تقسیم می شود. بخشی از این هزینه ها از محل دارایی های صندوق پرداخت می شود و بدین علت، ارزش خالص دارایی های صندوق کاهش می یابد. بخش دیگر از این هزینه ها، مستقیماً از سرمایه گذار اخذ می شود.

۲.۸.   فهرست هزینه های قابل پرداخت از محل دارایی های صندوق، در اساسنامه قید شده است. برخی از این هزینه ها، نظیر هزینه های طرح دعاوی به نفع صندوق یا علیه ارکان صندوق، به طور کلی غیرقابل پیش بینی بوده و به موضوع دعاوی و مراحل و سرعت پیشرفت آنها بستگی دارد. برخی از هزینه ها نظیر هزینه های تاسیس و هزینه های تشکیل مجامع صندوق، با تصویب مجمع صندوق از محل دارایی های صندوق پرداخت می شود. برخی دیگر از هزینه ها نظیر کارمزد معاملات، هزینه سود تسهیلات بانکی، هزینه نگهداری اوراق بهادار بی نام صندوق یا هزینه نقل و انتقال وجوه صندوق، از طریق مذاکره مدیر صندوق با ارایه دهندگان این خدمات یا تسهیلات تعیین می شود. برخی دیگر از هزینه ها، مبلغ از پیش تعیین شده ای است که در بند ۳.۸ این امیدنامه آمده است. هزینه های مذکور در بند ۳.۸  روزانه محاسبه و در حساب های صندوق منظور می شود.

۳.۸. آن قسمت از هزینه های قابل پرداخت از محل دارایی های صندوق که از قبل قابل پیش بینی است، به شرح جدول زیر است:

* کارمزد مدیر و ضامن روزانه براساس ارزش سهام، حق تقدم و اوراق بهادار با درآمد ثابت روزکاری قبل و کارمزد متولی روزانه براساس ارزش خالص دارایی های روز کاری قبل محاسبه می شود. اشخاص یاد شده کارمزدی بابت روز اول فعالیت دریافت نمی کنند.

**به منظور توزیع کارمزد تصفیه بین تمام سرمایه گذاران در طول عمر صندوق روزانه برابر 
   ضرب در خالص ارزش دارایی های صندوق در پایان روز قبل، در حساب ها ذخیره می شود. n، برابر است با ۵ یا طول عمر صندوق به سال هر کدام کمتر باشد. هر زمان ذخیره صندوق به ۳/۰ درصد ارزش خالص دارایی های صندوق با نرخ های روز قبل رسید، محاسبه ذخیره تصفیه و ثبت آن در حساب های صندوق متوقف می شود. هرگاه در روزهای بعد از توقف محاسبه یاد شده در اثر افزایش قیمت دارایی ها ذخیره ثبت شده کفایت نکند، امر ذخیره سازی به شرح یاد شده ادامه می یابد.

*** مجموع هزینه های حق پذیرش و عضویت در کانون ها حداکثر برابر …. ریال است.

۱.۷.  هزینه هایی که باید توسط سرمایه گذ ار پرداخت شود عبارت اند از:

۱.۸.   

برای مثال در شرایطی که صندوق به طور متوسط در طول سال ۱۰۰.۰۰۰ واحد سرمایه گذاری داشته باشد و شخصی ۱۰ واحد سرمایه گذاری صندوق را به ارزش تقریبی ۱۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال خریداری کند و در پایان سال اقدام به ابطال واحدهای سرمایه گذاری خود نماید و ارزش دارایی های صندوق در ابتدای سال برابر ۱۰۰ میلیارد ریال بوده و با رشد خطی ۳۰ درصدی در پایان سال به ۱۳۰ میلیارد ریال برسد؛ سهم این سرمایه گذار از هزینه های صندوق و سود خالص وی به نحو زیر محاسبه می شود:

با توجه به اینکه کارمزد مدیر برابر ۱ درصد از تفاضل ارزش روزانه خالص داراییهای صندوق و ارزش دارایی های نقد و شبه نقد آن منهای ۵/۰ درصد از ارزش روزانه اوراق بهادار با درآمد ثابتِِِِِِِِِ صندوق است  و با فرض اینکه بطور متوسط طی سال ۸۰ درصد دارایی های صندوق به شکل سهام، ۱۰ درصد اوراق بهادار با درآمدثابت و ۱۰ درصد نقد و شبه نقد  باشد، سهم سرمایه گذار از کارمزد مدیر برابر است با:

  با توجه به اینکه کارمزد متولی برابر ۵/۰ درصد متوسط ارزش خالص دارایی های صندوق است، سهم سرمایه گذار از کارمزد متولی برابر است با:

  

با توجه به اینکه کارمزد ضامن برابر ۵/۰ درصد متوسط ارزش خالص دارایی های صندوق است، سهم سرمایه گذار از کارمزد ضامن برابر است با:

  

در صورتی که حق الزحمه حسابرس برابر ۵۰.۰۰۰.۰۰۰ میلیون ریال باشد، سهم سرمایه گذار از حق الزحمه حسابرس برابر است با: 

با توجه به اینکه طول دوره فعالیت صندوق دو سال است، لذا کارمزد تصفیه با نرخ روزانه 
  و سالانه ۱۵/۰ درصد از متوسط ارزش خالص دارایی های صندوق ذخیره می شود و سهم سرمایه گذار از این هزینه برابر است با:

در صورتی که هزینه تاسیس برابر ۲۰۰.۰۰۰.۰۰۰ریال باشد و در طول ۲ سال مستهلک شود، سهم سرمایه گذ ار از این هزینه برابر است با:

در صورتی که در طول سال یک بار مجمع صندوق برگزار شود و هزینه آن ۵۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال باشد، سهم سرمایه گذار از این هزینه برابر است با:

در صورتی که صندوق ۱۰ درصد از متوسط دارایی های خود را به اوراق بهادار بی نام اختصاص دهد که هزینه نگهداریشان برابر ۵/۰ درصد ارزش آنها باشد، سهم این سرمایه گذار از هزینه مذکور برابر است با:

در صورتی که سایر هزینه های پیش بینی نشده صندوق را برابر ۴۰۰.۰۰۰.۰۰۰ میلیون ریال در نظر بگیریم، سهم سرمایه گذار از هزینه مذکور برابر است با:

  

با توجه به این که هزینه صدور هر گواهی سرمایه گذاری برابر ۲۰.۰۰۰ ریال به علاوه ۱/۰ درصد مبلغ سرمایه گذاری تا سقف ۵۰۰.۰۰۰ ریال است، کارمزد صدور به شرح زیر محاسبه می شود:

بخش ثابت کارمزد صدور
بخش متغیر کارمزد صدور

چون بخش متغیر کارمزد صدور کمتر از سقف ۵۰۰.۰۰۰ ریال است لذا جمع کارمزد صدور عبارت است از:

با توجه به اینکه کارمزد ابطال هر گواهی سرمایه گذاری برابر ۲۰.۰۰۰ ریال است، کارمزد ابطال برابر است با:

جمع کل هزینه های سرمایه گذاری در این صندوق برای این شخص برابر است با: ۳۶۳.۰۰۰

با توجه به رشد ۳۰ درصدی ارزش دارایی های صندوق، بازدهی تقریبی سرمایه گذار برابر است با:

۹. حداقل و حداکثر واحدهای سرمایه گذاری نزد سرمایه گذاران

حداقل تعداد واحدهای سرمایه گذاری نزد سرمایه گذاران (ممتاز و عادی) که برای شروع دوره فعالیت ضرورت دارد برابر ۵۰.۰۰۰ واحد سرمایه گذاری است. صندوق در طول دوره فعالیت خود ملزم به رعایت حداقل مذکور نیست. صندوق در هر زمان حداکثر تا ۵۰۰.۰۰۰ تعداد واحد سرمایه گذاری (ممتاز و عادی) خواهد داشت. با توجه به آنکه تعداد واحدهای سرمایه گذ اری ممتاز به تعداد ۵۰.۰۰۰ واحد ثابت است، بنابراین صندوق در هر زمان حداکثر ۴۵۰.۰۰۰ تعداد واحد سرمایه گذاری عادی نزد سرمایه گذاران خواهد داشت.

۱۰. اطلاع رسانی

نشانی تارنمای صندوق برای اطلاع رسانی و ارایه خدمات اینترنتی به سرمایه گذاران عبارت است از : 

 همچنین روزنامه کثیرالانتشار صندوق روزنامه های سرمایه و همشهری می باشد که تمامی اطلاعیه ها و موارد مذکور در اساسنامه صندوق جهت اطلاع عموم در آن منتشر می شود.

 

---

• برای خواندن ادامه مطالب اپلیکیشن کانون سهامداران را دانلود نمایید.